Credito alle imprese, cosa dicono Banca d’Italia e BCE
Secondo l’indagine di Banca d’Italia 2026 (su dati 2025), la domanda di credito delle imprese industriali e dei servizi in Italia è leggermente cresciuta, mentre le condizioni di finanziamento sono rimaste sostanzialmente stabili. La rilevazione ha riguardato imprese con almeno 20 addetti.
Guardando più da vicino la seconda metà del 2025, un’altra indagine di Banca d’Italia, questa volta condotta su 236 banche, ha evidenziato che la crescita della domanda di finanziamenti si è interrotta in tutte le macroaree italiane, mentre le politiche di concessione del credito alle imprese sono rimaste prudenti (Regional bank landing survey pubblicata a luglio 2026).
Ampliando lo sguardo all’Europa, l’indagine SAFE della BCE, relativa al secondo trimestre 2026, ha registrato un irrigidimento delle condizioni percepite dalle imprese dell’area euro. In particolare, il saldo netto delle imprese che hanno segnalato un aumento dei tassi sui prestiti bancari è passato dal 26% al 42% rispetto al trimestre precedente.
Questo non significa che le banche abbiano chiuso i rubinetti del credito alle imprese, ma suggerisce certamente che ottenere finanziamenti a condizioni sostenibili può diventare più complesso.
Un buon fatturato è un buon inizio, ma è sufficiente?
Si può ora immaginare un’azienda manifatturiera con ordini in crescita che vuole acquistare un nuovo macchinario per il proprio magazzino, dal costo di 300.000 euro. Il fatturato aumenta, i clienti ci sono e l’investimento sembra più che giustificato.
La banca, però, vuole sapere molto altro. Quanto pesa l’indebitamento attuale? Quali flussi di cassa sono previsti nei prossimi dodici mesi? Quanto incidono i tempi di incasso dei clienti? Come si colloca l’impresa rispetto alle altre del settore?
Sono domande legittime, alle quali rispondere con un generico “i conti vanno bene” non è sufficiente.
Del resto, un’impresa può essere redditizia e avere comunque problemi di liquidità, magari perché incassa a 90 giorni, paga i fornitori a 30 e nel frattempo deve sostenere costi periodici come stipendi, imposte e rate dei finanziamenti.
La differenza sta proprio nella capacità di conoscere e documentare la propria situazione finanziaria, anche in prospettiva.
Presentarsi in banca con i dati giusti
Prepararsi a richiedere un finanziamento significa quindi conoscere gli indicatori che possono influenzare la valutazione creditizia. Ed è qui che, nel credito alle imprese, entra in gioco la tecnologia.
Con Gold CFO, la suite per l’analisi finanziaria aziendale, è possibile analizzare gli indicatori economici, patrimoniali e finanziari dell’impresa, esaminare la Centrale Rischi, approfondire il rating MCC (Medio Credito Centrale) e confrontare le performance aziendali con quelle del settore e dei competitor.
Queste informazioni si affiancano a quelle elaborate con Gold La Tesoreria, il software che permette di monitorare i flussi finanziari, controllare i rapporti bancari e pianificare entrate e uscite.
Gold La Tesoreria consente, ad esempio, di rispondere a una domanda fondamentale per qualsiasi impresa: “Avrò liquidità sufficiente tra 90 giorni?”. Permette inoltre di calcolare il DSCR (Debt Service Coverage Ratio), un indicatore importante per valutare la capacità dell’azienda di sostenere i propri impegni finanziari attraverso i flussi di cassa disponibili.
Tornando alla nostra azienda manifatturiera. Invece di presentarsi in banca soltanto con il bilancio e il progetto di investimento, può arrivare con un quadro molto più definito della liquidità disponibile, delle previsioni finanziarie e della posizione rispetto al mercato. E anche del suo eventuale indebitamento.
Naturalmente questo non garantisce di ottenere del finanziamento. Però, disporre di dati freschi e realistici permette di affrontare il confronto con la banca in modo più presente e professionale.
E va detto che conoscere bene i propri numeri è un vantaggio che non serve soltanto quando si entra in banca, perché la sostenibilità del credito dipende anche dalla capacità dell’impresa di sostenere i propri impegni domani.
È una conoscenza che, al di là dell’accesso al credito, permette all’impresa di muoversi con la consapevolezza di cosa succederà (finanziariamente parlando) nei prossimi 30, 60, 90 giorni e di prendere così le decisioni più opportune che ne conseguono.
